ARTÍCULOS ORIGINALES
Deterioro del fondo de comercio
en las normas internacionales:
estudio de una muestra de grupos
cotizados españoles
* Doctora en Ciencias Económicas y Empresariales. Universidad de Zaragoza, Zaragoza, España.
E-mail: mpblasco@unizar.es. ORCID: 0000-0003-4123-1799. Google Scholar: https://scholar.google.es/
citations?hl=es&user=leqsDhgAAAAJ.
** Doctora en Ciencias Económicas y Empresariales. Universidad de Zaragoza, Zaragoza, España. E-mail: acosta@unizar.es.
ORCID: 0000-0001-8018-7714. Google Scholar: https://scholar.google.es/citations?hl=es&user=BzHjiLcAAAAJ.
*** Master Universitario en Auditoría de Cuentas. Universidad de Zaragoza, Zaragoza, España. E-mail:
amontesataucuri@gmail.com. ORCID: 0000-0002-1515-7364. Google Scholar: https://scholar.google.com/
citations?hl=es&authuser=1&user=H3n3dtAAAAAJ.
pp. 36-58
rpe.ceipa.edu.co
 2389-8186
- 2389-8194
Vol. 6, No. 2
Julio-diciembre de 2019
doi: https://doi.org/10.16967/23898186.599
MARÍA PILAR BLASCO*
ALICIA COSTA**
ALEJANDRA MONTES***
ABSTRACT
Recognition and valuation of the trade fund is an issue of complexity,
having been the object of debate and discussion over decades. The aim of this work is to
conduct an analysis of the national and international accounting regulation regarding the
trade fund and to contrast its application in a sample of business groups listed in Spain,
specifically those that were part of the IBEX 35 index between 2005-2016.
The results obtained evidence an improvement in information quality over time, although
we detected that entities are more reluctant to providing certain information such as that
related to the qualitative factors that justify the recognition of the trade fund. The work
also analyses the amount of the trade fund deterioration recorded in the profit and loss
accounts of these companies, observing relatively small amounts ―nil in many cases―,
with the financial sector showing the highest amounts in almost all the years. Furthermore,
the groups analyzed apply to a great extent the information requirements established
COMO CITAR ESTE ARTÍCULO
How to cite this article:
Blasco, M.P., Costa, A. y
Montes, A. (2019). Deterioro
del fondo de comercio en
las normas internacionales:
estudio de una muestra de
grupos cotizados españoles.
Revista Perspectiva
Empresarial, 6(2), 36-58.
Recibido: 15 de marzo de 2019
Aprobado: 08 de julio de 2019
RESUMEN
El reconocimiento y valoración del fondo de comercio es una cuestión que
reviste cierta complejidad, habiendo sido objeto de debate y discusión durante décadas.
El objetivo de este trabajo es realizar un análisis de la normativa contable nacional e
internacional respecto al fondo de comercio y contrastar su aplicación en una muestra
de grupos de empresas cotizados en España, concretamente los que formaron parte del
índice IBEX 35 entre 2005-2016.
Los resultados obtenidos evidencian una mejora en la calidad de la información con el
paso del tiempo, si bien detectamos que las entidades son más reacias a proporcionar
cierta información tal como la relacionada con los factores cualitativos que justifican
el reconocimiento del fondo de comercio. El trabajo analiza también el importe del
deterioro del fondo de comercio registrado en las cuentas de pérdidas y ganancias de
estas compañías, observando cantidades relativamente pequeñas y en muchos casos
nulas, siendo el sector financiero el que muestra ―en casi todos los años― los mayores
importes. Asimismo, los grupos analizados aplican en gran medida los requisitos de
información establecidos por las normas en materia de valoración del fondo de comercio.
Concluimos que, a pesar de la crisis económica sufrida en España durante el período
objeto de estudio, los grupos registran pequeñas pérdidas de valor de este activo.
PALABRAS CLAVE
fondo de comercio, deterioro de valor, normas internacionales,
calidad de la información.
 2389-8186
- 2389-8194
Vol. 6, No. 2
Julio-diciembre de 2019
doi: https://doi.org/10.16967/23898186.599
Deterioration of the trade fund in international regulations: Study of a
sample of Spanish listed groups
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ARTÍCULOS
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Deterioro do fundo de comércio nas normas internacionais: estudo de
uma amostra de grupos cotizados espanhóis
RESUMO
O reconhecimento e valorização do fundo de comércio é uma questão
que reviste certa complexidade, havendo sido objeto de debate e discussão
durante décadas. O objetivo de este trabalho é realizar uma análise da normativa
contável nacional e internacional com respeito ao fundo de comercio e contrastar
sua aplicação em uma amostra de grupos de empresas cotizados na Espanha,
concretamente os que formaram parte do índice IBEX 35 entre 2005-2016.
Os resultados obtidos evidenciam uma melhora na qualidade da informação com
o passo do tempo, se bem detectamos que as entidades são mais relutantes a
proporcionar certa informação tal como a relacionada com os fatores qualitativos
que justificam o reconhecimento do fundo de comércio. O trabalho analisa também
o importe do deterioro do fundo de comércio registrado nas contas de perdas e
ganhos destas companhias, observando quantidades relativamente pequenas e
em muitos casos nulas, sendo o sector financeiro o que mostra ―em quase todos
os anos― os maiores importes. Assim mesmo, os grupos analisados aplicam em
grande medida os requisitos de informação estabelecidos pelas normas em matéria
de valoração do fundo de comércio. Concluímos que, a pesar da crise económica
sofrida em Espanha durante o período objeto de estudo, os grupos registram
pequenas perdas de valor de este ativo.
PALAVRAS-CHAVE
fundo de comércio, deterioro de valor, normas internacionais,
qualidade da informação.
by the regulations in terms of trade fund valuation. We conclude that, despite the
economic crisis suered by Spain during the period under study, the groups make
small losses in the value of this asset.
KEY WORDS
Trade funds, value deterioration, international regulations,
information quality.
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ARTÍCULOS ORIGINALES
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Introducción
Desde 2005, los grupos cotizados españoles
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consolidados conforme a las normas emitidas
por la International Accounting Standards Board
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importantes como lo fue el tratamiento contable
del fondo de comercio, surgido de la aplicación
del método de adquisición en las operaciones
de combinaciones de negocios, constituyendo
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Concretamente las entidades pasaron de
amortizar el fondo de comercio referenciado
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información detallada tanto sobre datos básicos
de la combinación de negocios como del fondo
de comercio generado, además de la estimación
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en su aplicación; aspecto que afectará de forma
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las empresas es indispensable en el proceso de
toma de decisiones por parte de los usuarios de
la misma, esta adquiere especial importancia en
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encuentra el fondo de comercio por su especial
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información publicada sobre estas cuestiones
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analizar el grado de cumplimiento por parte de
los grupos cotizados españoles integrantes del
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apartados segundo y tercero, realizamos una
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referente al tema a tratar y la literatura contable
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de la información publicada por las citadas
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El tratamiento del fondo de
comercio: un recorrido histórico
por la normativa nacional e
internacional
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escala internacional dio lugar a importantes
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tratamiento contable del fondo de comercio y su
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41
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Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
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pérdida por deterioro correspondiente a la
depreciación total o parcial contra resultado
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en aquel momento un papel importante como
organismo internacional en materia contable,
no hizo mención al fondo de comercio hasta la
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    

     
      
esto, con la intención de igualar los plazos de
      
Valores contribuyó con este proceso al pasar a
       
       
adelantado en este campo, ya que para 2001
cambia la amortización por una prueba de

Unos años más tarde, siguiendo los pasos

3 sobre combinaciones de negocios; esta norma
introduce un tratamiento similar al adoptado por
el FASB, pues elimina la amortización del fondo





Ambos organismos basaban su decisión en la
       

futuros, por ello consideraron más adecuado
someterlo a una prueba para determinar su
      

      
          
formulación de sus cuentas consolidadas, a
partir de 1 de enero de 2005, pasaron a realizar
el test de deterioro del fondo de comercio a
        
    
con el proceso de armonización contable de la
      
de la aprobación del PGC de 2007 (Real Decreto

de Cuentas Anuales Consolidadas (Real Decreto

Por otro lado, y en el ámbito del IASB, fue en


y medianas empresas se permite a este tipo de
entidades la amortización del fondo de comercio

       

      
     
    
       
empresas, que sustituyó a las Cuarta y Séptima
      
 
      
 


de Cuentas desarrollada reglamentariamente a
     
      

de 10 años; sin menosprecio de la necesidad de
continuar analizando, al menos anualmente, si

A partir de ese momento se produce algo


42
ARTÍCULOS ORIGINALES
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
el fondo de comercio a diferencia del resto de
entidades que al elaborar sus cuentas de acuerdo
      
     


     

2016
2009
2008
2004
2004
2001
2005
1990
1983
1983
1970
1991
1973
España
IASB (pymes)
IASB
FASB
España (grupos cotizados)
Amortización
(10 años) y

deterioro
Amortización
(10 años) y

deterioro
Amortización

posteriormente
ampliado a 20)
Amortización
Amortización
Amortización

Amortización

10 años)

deterioro

deterioro

deterioro

deterioro

deterioro
Deterioro
Figura 1. 



       

43
ARTÍCULOS
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Revisión de la literatura






de realizar un análisis por deterioro del fondo
      
     

     
que los reguladores decidieron eliminar la
amortización del fondo de comercio por considerar
que el citado análisis aumenta la transparencia de

realidad económica que la amortización durante
      

de las entidades que puede coincidir o no con las

Sin embargo numerosos estudios han
demostrado que la aplicación de solo deterioro
     
       
al tener que realizar una serie de hipótesis
       
      
la delimitación de las mismas (Wines, Dagwell
and Windsor, 2007; Petersen and Plenborg, 2010;
  
      

    
de la empresa ha sido duramente criticada y
     
del reconocimiento del deterioro del fondo de
comercio (Watts, 2003; Beatly and Weber, 2006;
    

     
de cierta discrecionalidad en la aplicación de la

     
       
     
     

     
y el deterioro, realizando el test de deterioro
     
opción que está cogiendo fuerza entre los distintos
    
es el caso del FASB que publicó la Accounting

  
      
       
       
Cuentas la que ha introducido este tratamiento


en un proyecto sobre el fondo de comercio y su
deterioro donde uno de los puntos a tratar es
plantearse seguir solo con deterioro o bien con

       


de comercio está directamente relacionada con
la calidad de la información proporcionada en

disponga sobre todos los aspectos que rodean
la decisión de reconocer o no una pérdida por
deterioro menor probabilidad de sesgo y de
comportamientos oportunistas por parte de los

cumplimiento con los requisitos de información
     
las estimaciones efectuadas y limita la utilidad de



Como muestra tenemos el estudio realizado
por Kang y Pang (2005) donde se apunta que
aquellas empresas que presentan información
      
        
      
discussion paper
1
1
44
ARTÍCULOS ORIGINALES
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
        
      
        
   
     

D’Alauro (2013) obtiene una asociación
      
      
     
a proporcionar menos datos sobre el test de
      
      
Plumlee (2002), Hail (2003) y Francis, Khurana
y Pereira (2005), quienes obtienen una relación
     
capital; o el de Iatridis y Senftlechner (2014) que

resaltar la importancia que tiene para los usuarios
presentar con detalle la información para poder
obtener fácil acceso al dinero y al mercado de

      
      
       
empresa y las pérdidas por deterioro del fondo
       


        
la importancia de comprender los procesos de
concentración empresarial al tener en cuenta la

determinación del fondo de comercio, no parece
que haya sido asumido por los responsables de
       



      
       



      

      
Las conclusiones alcanzadas en todos ellos es,



       

entidades situadas en Italia, Francia, Alemania
          
informa correctamente sobre los requerimientos


y en la mayor parte de los casos coincidente con
       

  
Guthrie y Pang (2013) en empresas australianas

cotizadas de Suecia y Holanda desde 2005 hasta
       
(2013) que analizan empresas italianas (de 2007
       
el plazo hasta 2011) mostrando que, a pesar de
      

tiempo, sigue siendo muy incompleta en algunos
     
especial aquellos puntos relacionados con la
       

       
Camodeca, Almici y Bernardi (2013) efectuado a


especialmente los puntos relacionados con el
      


      
    
        
     
      
       


       




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ARTÍCULOS
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Metodología

      
españoles, concretamente los que formaban

       
     
2005 (primer año de aplicación de las normas

        



La información de cada uno de los grupos, la


      

        
      
    

      

     
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recuperable de la unidad (o grupo de unidades)

     
recuperable de la unidad (o grupo de unidades)
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
      
      

     
   
a necesidades particulares o preferencias

       
      

agregación de la puntuación asignada a cada uno
de ellos; es decir se parte de la hipótesis de que
todos los aspectos analizados tienen la misma

La puntuación que se asigna es de 1 punto
cuando la información es completa, de 0,5 cuando

     






que nos podemos encontrar en cuatro bloques,
      

         
calcular el importe recuperable y no ha reconocido
       

         
calcular el importe recuperable y ha reconocido
       

      
        
recuperable y no ha reconocido pérdida por
       

      
        
recuperable y ha reconocido pérdida por deterioro




2
2
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ARTÍCULOS ORIGINALES
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Tabla 1.

Sección A
Sección B
Sección C
Sección D
4
4
1
4
Total 8 12 5 9
Nota máxima Bloque 1 Bloque 2 Bloque 3 Bloque 4
Resultados obtenidos
       
   


de los sectores en los que se localizan las distintas
entidades y en cada uno de los años analizados,
     
      

      
grado medio de cumplimiento de los requisitos
establecidos por las normas internacionales

         

      
       

       


     
 
sus cifras, presentando en los primeros años una
información muy débil que llega a alcanzar unos



      
de los años de fuerte crisis en el sector (esto es,

       


que presente una información completa; pues en

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ARTÍCULOS
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Bienes de consumo





77 %

70 %



61 %
70 %
62 %
76 %
37 %
65 %







0,05
0,06
0,02
0,15
0,05
Sector Media Mínimo Máximo Desviación típica


Bienes de
consumo
61 %
70 %
62 %
76 %
37 %

72 %
72 %
62 %
76 %
52 %
65 %
72 %
73 %
62 %
76 %
42 %
77 %
72 %
75 %
73 %
76 %
66 %

72 %
75 %
73 %

73 %

72 %
76 %
73 %







77 %



71 %

77 %



70 %

77 %



70 %





70 %





70 %



2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Sector
Tabla 2. Información proporcionada por sector y año analizado
Tabla 3. 

las mayores carencias de información hemos

totales cuál es la información que más cuesta
encontrar en las notas a los estados consolidados
de todos los grupos y cuál se muestra sin mayor


básicos e indutria
Petróleo y


consumo


inmobiliarios

telecomunicaciones
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ARTÍCULOS ORIGINALES
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Sección A

combinación de negocios?

que constituyen el fondo de
comercio?
fondo



determinado el importe

Sección B
 las
que la dirección ha basado sus
proyecciones?
 de los

to para


descuento
aplicados a las proyecciones?
Sección C
para



razonable?
74 %
100 %
0 %
100 %


75 %
100 %
75 %
75 %

67 %


0 %



77 %

100 %
100 %

33 %

100 %
0 %


72 %
45 %




50 %
37 %
57 %
0 %
35 %
57 %



100 %
100 %
100 %

63 %

0 %


62 %
64 %
64 %
61 %
61 %

56 %


0 %

100 %

63 %
100 %
100 %
100 %


63 %

0 %







100 %
52 %
Servicios
financieros
Servicios
consumo
Petróleo y
energía
Material
básico
Bienes
consumo
Tecnología
Media
Tabla 4. Información detallada por sector y sección
49
ARTÍCULOS
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Sección D


pérdida por deterioro?
ro de


ro de


ro de


75 %
0 %
100 %
100 %
100 %


100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
60 %
0 %






100 %
65 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %

63 %



Servicios
financieros
Servicios
consumo
Petróleo y
energía
Material
básico
Bienes
consumo
Tecnología
Media

La sección A, en la que se recoge la información
general que deben presentar todas las entidades

    
     
      
reconocimiento del fondo de comercio, resultado
      

        


     
      
    
sobre el importe en libros del fondo de comercio
distribuido entre las unidades generadoras de

Sin embargo y curiosamente es este sector
el que mayor información proporciona sobre el
importe recuperable de estas unidades tanto si

       
        


de los grupos utilizan como base para su cálculo
          
     
       
entre ellas al pertenecer a sectores diferentes tal
        
similares obtienen Petesern y Plenborg (2010),
Camodeca, Almici y Bernardi (2013) e Izzo,


3
3
50
ARTÍCULOS ORIGINALES
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Figura 2. 



la información presentada es prácticamente nula

hasta 2013, esto hace que sus medias no sean muy




     
y, por el contrario, como lo hemos comentado



las que la dirección ha basado sus proyecciones
        

       
mayoritariamente como base para el cálculo
del importe recuperable de la(s) unidad(es)
      
     
    

       
       

       




4
4
51
ARTÍCULOS
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Tabla 5.
Bienes de consumo




ACS











DIA






BBVA








5
3 a 5
5
5
5
5
5
5
5
10
5 a 36
5
5
5
4
5
5
5
5
3
5
10
5
5
5
5
1,40 %
0 %
1,50 %
2,20 %
1 %


0 %
1 %
2 %
2 %
2,50 %
2,50 %
2 %
1 %
1 %

1 %
2,30 %
2 %
2 %
3 %
2,50 %
2 %
0 %
2 %
2 %
4 %
2 %
1,50 %

2,50 %

0,70 %

7,60 %

3 %

5,25 %
5,23 %

10 %

7 %


7,20 %
11,70 %





13 %
10,64 %
12,62 %
5,33 %

12,50 %
11 %

10,00 %
10 %


7,50 %
7,50 %


12,30 %
6,10 %
Mínimo MínimoMáximo Máximo
Tasa de crecimiento Tipo de descuento
Período de
proyección
Grupo

52
ARTÍCULOS ORIGINALES
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
    
       
      
     


        
        
      
         
       



Pietro (2012), el cálculo más utilizado para la
tasa de descuento ha sido el de coste medio
     
empleadas para calcular el tipo libre de riesgo
y la prima de mercado son consistentes con el






entidades con
fondo de comercio

entidades con
deterioro

entidades
23
2

23
5
22 %
23
4
17 %
23
6
26 %
24
7

25
32 %

11


12
41 %
30
6
20 %
31
7
23 %
32
7
22 %
32
6

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Sector
Tabla 6. 

Un poco más de la mitad de los grupos indican

un rango determinado, que en el caso de Gas

        
información relacionada con el reconocimiento
       
      
su contabilización y las pérdidas acumuladas al


que han reconocido deterioro han ido creciendo
con el paso de los años, pasando de ser 2 en el


y 7, situación por otro lado lógica al encontrarnos




    


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ARTÍCULOS
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Bienes de
consumo
básicos
Petróleo y 

consumo



1
1
1
4
1
3
1
4
1
1
1
4
1
1
1
5
1
1
1
1
1
6
1
1
2
3
1
1
1
2
6
2
2
1
2
1
1
1
4
1
2
1
2
1
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Sector
Tabla 7. 

       

de comercio, alcanzando su cuota más alta en

       
en sus balances han contabilizado pérdidas por

La información mostrada sobre este aspecto
puede considerarse satisfactoria al presentar
       
       
       
importes inferiores al resto; aunque, como se
puede apreciar en la tabla 7, solo uno o dos de los
grupos de este sector recogen deterioro y no en



       
     
que ha sido corregido para no considerar el
     

que hubiera sido el gasto contabilizado en caso de
haber seguido el criterio de amortizar tal como
hacen en este momento los grupos españoles que

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ARTÍCULOS ORIGINALES
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ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
Tabla 8.
Bienes de
consumo

básicos
Petróleo y


consumo



0,25

0,00

0,23
6,32
0,42

0,23
0,02


0,33
0,01

10,54
0,12

0,01
0,30
0,62

0,54

0,41


10,20
6,26
0,07

2,64

0,11
0,52

23,72

1,04
0,01


0,66
0,01

5,77
0,65
0,05
2,15
23,05
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Media
Sector

Solo hay dos grupos que reconocen pérdidas
     
        

       
  
       
       
(en 2012) e Inmobiliaria Colonial (en 2014) han

Asimismo, el grupo International Consolidated
      
también reconoce, en 2012, pérdidas cercanas al

    




Conclusiones

       
relación al fondo de comercio y la estimación de
 
   

sobre el tratamiento contable de este intangible y


       
importante, pues se paso a tener la obligación de
   
      


en sus distintos departamentos de control
     

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de comercio surgido de una combinación de

          
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anualmente para poder determinar y reconocer
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ARTÍCULOS
MARÍA PILAR BLASCO, ALICIA COSTA, ALEJANDRA MONTES
Revista Perspectiva Empresarial, Vol. 6, No. 2, julio-diciembre de 2019, 36-58
ISSN 2389-8186, E-ISSN 2389-8194
       

      


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
pagado por él o, por el contrario, está reduciendo

    
con la información que deben proporcionar
las empresas al respecto, encontrándose una
relación directa entre ambas; es decir que cuanta
mayor información se tenga sobre el proceso
seguido en la aplicación del test de deterioro
menor probabilidad de manipulación de los datos

      
analizando si una muestra de los grupos cotizados


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       

datos generales sobre la combinación de negocios
que ha generado el fondo de comercio como del


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razonable neto y los datos sobre la pérdida de

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        

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
       

      



Vale destacar que ninguno de los 33 grupos
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
fondo de comercio reconocido, quizá, por ser datos

siempre hay alguna entidad que no informa o que

         
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       
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        

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
del fondo de comercio son, en términos generales,

inferiores al 5 %, lo que hubiera supuesto si se
      
       
      
deterioros y por mayores importes, en especial en
los años de la crisis donde en algunos de ellos el

De acuerdo con los resultados obtenidos
 